Empreendedores

Payback: Como calcular retorno sobre investimento?

Emily Clemes

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15/04/2022

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7 min de leitura

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payback
7 min de leitura

Você é novo na área de investimento e precisa entender o que é payback, como calcular e como ele funciona? Se a resposta for sim, você esta lendo o texto certo!

Aqui vamos falar sobre o payback simples e o payback descontado de forma bem simples para eu você possa entender tudo o que precisa saber para usar o payback em seus investimentos e saber exatamente o tempo de retorno do seu investimento!

Então fique conosco até o final e descubra!

 O que é Payback?

Trazendo a palavra playback para o português ela tem um significado de retorno. Como o nome já diz, o playback mostra em quanto tempo o investidor irá precisar para ter o lucro sobre o valor aplicado é por essa razão que é importante usar o playback quando se trata de investimento, pois assim você terá noção de quanto tempo você precisará para ter o retorno positivo do valor aplicado.

Playback é o cálculo que faz toda diferença para os investidores e os empreendedores, basta aplicar uma fórmula simples que já é possível descobrir o tempo de retorno indicado de seus investimentos, a fórmula para calcular payback segue o seguinte raciocínio: playback = investimento Inicial/ por ganhos no período. Sabendo como essa fórmula funciona, podemos notar que o playback quanto menor for o tempo de retorno mais interessante o investimento ou o projeto se torna.

Payback significado literal

O significado literal de playback é tempo de retorno do investimento, como vimos acima sem o cálculo básico do playback o investidor ou empreendedor não consegue saber o período que começará a ter um retorno positivo do capital inicial investido.

Ser quando irá acontecer o retorno é algo fundamental para os investidores e também para as empresas. No caso das empresas, é possível ter o controle que se vai valer a pena investir em uma máquina ou um veículo considerando o tempo de retorno e o tempo de depreciação do vende-se foi investido o gestor perceber que não terá um retorno positivo antes da depreciação, verá que não vale a pena investir na máquina ou no veículo.

Qual a importância do Payback?

Não só o tempo de retorno do investimento payback, mas também outras ferramentas como o VPL e TIR são importantes para os investimentos das empresas, porque as vezes o desafio de investir em um projeto ou em bens são grandes e como isso envolve na maioria das vezes uma grande quantia de dinheiro, com essas ferramentas é possível levar em consideração se o investimento vai compensar ou não.

Quando se trata de investimento em projetos o payback é importante para comparar os resultados, às vezes você como gestor de uma empresa pode ter duas ou mais opções de projetos e todos eles vão te trazer um resultado positivo em determinado período de tempo e com o cálculo de payback você saberá exatamente qual deles vai te dar um retorno positivo primeiro, e obviamente esse projeto será a sua melhor opção.

Qual a relação de Payback e fluxo de caixa?

Para aceitar qualquer tipo de projeto ou investimento é preciso ter um plano de negócio, por que de fato sem um planejamento as coisas tendem a dar errado.

A relação do Payback com o fluxo de caixa é que sua empresa precisa ter um valor no fluxo de caixa positivo para investir em algo, e antes que o dinheiro sai do caixa e seja colocado no projeto é necessário calcular o período em que esse dinheiro irá retornar ao caixa.

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O que é payback simples?

O payback simples é o valor do investimento inicial dividido pelos ganhos que você terá com o passar do tempo. Para que você possa entender o que é um playback simples vamos deixar um exemplo: Supomos que você trabalha com entrega e para facilitar o seu trabalho você compra uma moto que vai custar R$ 15.000,00.

Com a moto você conseguirá realizar 40 entregas por mês que gera um montante de R$ 1.500,00 por mês. Sabendo disso podemos criar uma fórmula do payback simples para saber em quantos meses trabalhando com as entregas serão  necessários para ter o valor do investimento inicial de R$ 15.000,00 de volta, ou seja, playback=  R$ 15000 / 1500 = 10 meses. Então nesse caso seriam necessários 10 meses para obter o retorno do dinheiro gasto na moto para fazer as entregas.

Cálculo de payback simples

Como vimos no exemplo acima a fórmula do calculo do payback simples para qualquer tipo de investimento ou projeto é:

payback simples = investimento inicial ÷ ganhos no período

Para você que pensar em como abrir um negócio próprio essa fórmula pode ser essencial para você calcular em quanto tempo começara a ter lucro.

Existem dois tipos de payback, esse que é o payback simples e o segundo que é um pouco mais complexo que é chamado de payback descontado.

O que é Payback descontado

O payback descontado já exige mais atenção na hora de calcular, isso por que ele mexe com as taxas variáveis que podem interferir durante o tempo de retorno.

Com o cálculo do payback descontado você consegue prever por quanto tempo o seu investimento trará lucro.

Voltamos ao exemplo que citamos no payback simples, já sabemos que após 10 meses você já terá conseguido os R$15.000,00 que foi investido no ínicio, mas agora vamos levar em consideração que essa moto que você comprou há 10 meses, já não vale mais o mesmo preço que hoje e que ao decorrer do tempo ela vai se desgastando (chamamos isso de depreciação) e com o tempo ela te trará mais gastos do que lucro.

Para que você saiba e quanto tempo vale a pena você vender sua moto para comprar uma nova, você deve utilizar a fórmula do payback descontado, pois ao calcular você saberá exatamente em quantos anos você terá que vender sua moto para evitar prejuízos.

Cálculo de payback descontado

Como o cálculo do payback descontado envolve taxas variáveis ela é um pouco maior que a fórmula do payback simples e exige mais atenção na hora de montar o cálculo.

Nessa formula você deve usar o valor do TMA (Taxa Mínima de Atratividade) e também o Valor Presente Líquido (VPL). O TMA é o que indica a taxa que deve ser descontada e o VPL é o que está relacionado ao fluxo de caixa.

A fórmula é montada da seguinte forma:

PV = FV/(1 + I)N

Onde:

  1. PV = valor descontado
  2. FV = valor futuro
  3. I = taxa de desconto
  4. N = período

Isso significa que a TMA é a taxa de desconto que no caso ficaria:

Valor descontado = FC / (1 + TMA)N

Sem dúvidas ao dominar essa formula você consegue montar um plano de negócio assertivo!

Vantagens e desvantagens em utilizar o payback

Assim como todas as coisas tem suas vantagens e desvantagens com o playback é a mesma coisa! Mesmo sendo uma ferramenta segura com fórmulas confiáveis e de grande ajuda para os investidores e para os gestores das empresas têm também suas desvantagens.

As vantagens são:

  1. Indique o tempo de retorno positivo;
  2. Facilita a organização financeira; evita prejuízos;
  3.  Ótimas ferramentas momentos de crises financeiras e econômicas.

Desvantagem:

  • As fórmulas do playback devem ser usadas para investimento projetos com período curto.

E essas são as vantagens e a desvantagem de utilizar o payback, mas como podemos ver existe muito mais vantagens do que desvantagens então vale a pena utilizar o paybak.

Como analisar o payback?

Como playback é uma ferramenta para entender o tempo de retorno de investimento ele deve ser avaliado pelo menor tempo de retorno.

Um exemplo: existem dois projetos vamos chamar de projeto “A” projeto” B” ambos os projetos precisam de um capital inicial de R$ 35.000,00 só que o projeto “A” irá te dar o retorno desses R$ 35.000,00 em 8 meses e o projeto “B” irá te dar o retorno do mesmo valor em 6 meses.

Pela análise do playback é viável  investir no projeto “B “pois ele trará um retorno mais rápido isso será vantajoso para empresa então Toda vez que você for analisar um investimento um projeto pela análise da playback você deve escolher aquele que levará menos tempo para te dar o retorno do capital Inicial investido no projeto.

Gostou do nosso conteúdo e conseguiu entender o que é o payback? Esperamos que sim! E se esse conteúdo foi interessante para você te convidamos a visitar nosso blog para mais conteúdos sobre esse, lá temos conteúdos sobre estudo de viabilidade econômico, contabilidade e muitas dicas para empreender.

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Escrito por

Emily Clemes

Redatora da Plataforma 4 Mãos, formado em finanças com amplo conhecimento em produção de conteúdo para a Web.

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